Cual Savonarola, el ministro Giordani alzó el dedo acusador sobre las casas de bolsa del país y así dar inicio a una caza de brujas de la que ni la más poderosa se salvaría. Los directivos de Econoinvest tenían razones para confiarse hasta pocos días antes de que la policía les tocara la puerta y se vieran de cara a un proceso que ni Kafka habría imaginado
por: Rubén Machaen
Los que debían estar ya estaban. Apoltronados en los butacones de cuero de la sala de juntas del Banco Central de Venezuela (BCV) y con café en mano, esperaban las palabras del, para entonces, recién nombrado Ministro de Planificación y Finanzas, Jorge Giordani. A su llegada, vestido de traje oscuro y observando a los presentes con su siempre rostro empalidecido, espetó
– Señores, la misión primaria: hay que acabar con los alacranes del sistema financiero.
– ¿Alacranes del sistema financiero, ministro? – preguntó ingenuo uno de los presentes – ¿esos quiénes son?
-Las casas de bolsa, camarada. ¡Las casas de bolsa, es ahí donde se centra la médula del capitalismo!
– Ah, caramba…
Este solo argumento bastó para que en los pasillos y meandros del BCV y del Ministerio de Finanzas, los militantes de la revolución bolivariana, por disposición y ordenanza de Giordani, comenzaran a gestar una suerte de cacería de brujas cuyo fin último era arrancarle de raíz el poderío a todas las casas de bolsa existentes en Venezuela. Así, en la madrugada del 19 de mayo, cayeron las primeras cuatro: Positiva Sociedad de Corretaje, Banvalor, empresa sobre la que recae una supuesta venta indebida de dólares en el extranjero por un valor superior al estipulado, seguida de Italbursátil Casa de Bolsa, donde, según el presidente Chávez, se incautaron discos duros donde hay información documental y registros de audio sobre las mesas operacionales y por último, Premier Valores, donde se colectaron soportes documentales de “algunas operaciones de mayor volumen”. Pero esta arremetida fue sólo calistenia para lo que el Ministerio de Finanzas y la Comisión Nacional de Valores (CNV) estaba preparando. El 19 de mayo de 2010, Giordani, en compañía de Tomás Sánchez, para entonces presidente de la CNV (hoy máxima autoridad de la Superintendencia de Valores), suspendieron la compra y venta de títulos en divisas por haber detectado “dudosas operaciones” en el mercado paralelo de dólares. Sánchez confirmó la intervención de 31 casas de bolsa y sociedades de corretaje por una serie de causas que incluyen “problemas administrativos”.
El turno de Econoinvest
Mientras la CNV en conjunto con la División Contra la Delincuencia Organizada del Cuerpo de Investigaciones Científicas Penales y Criminalísticas (Cicpc) bajaba la Santamaría de más de 30 sociedades de corretaje y casas de bolsa, Gabriel Osío, Presidente de la Asociación Venezolana de Casas de Bolsa y directivo de Econoinvest, declaraba en Globovision los efectos en la modificación de la Ley de Ilícitos Cambiarios, su secuela en el mercado de capitales y el arbitraje en la emisión de los bonos de Títulos de Interés Capital Cubierto (Ticc), en las altas esferas del gobierno se preparaba el sablazo final contra la empresa privada: el allanamiento e intervención de Econoinvest Casa de Bolsa, firma líder del mercado de capitales en Venezuela, liderada por Herman Sifontes, acusada de comercialización ilícita de divisas y asociación para delinquir. Si bien el nombre de Sifontes no resonaba en el día a día del venezolano de a pie, en los círculos económicos y culturales de Venezuela, este personaje no sólo era bien recibido, sino que figuraba como protagonista y emprendedor de una vasta gama de proyectos, entre ellos, la creación, en 1996, del Grupo de Empresas Econoinvest (GEE) como holding controlado por Econoinvest S.A. e integrado por Econoinvest Casa de Bolsa, Seguros Carabobo C.A. y una institución que canaliza las acciones de Responsabilidad Social Empresarial, la Fundación para la Cultura Urbana (FCU) Pero esta imagen de empresario y emprendedor se vio truncada por la nota final del repertorio de allanamientos e intervenciones orquestado por Giordani y Sánchez. El 24 de mayo a las 12 del mediodía hace acto de presencia en la torre Econoinvest, ubicada en el edificio Mené Grande de la avenida Francisco de Miranda, una comisión del Ministerio Público que, a solicitud de los fiscales nacionales 20°, 23°, 61° y 74° procede, junto a funcionarios del Cicpc y de la CNV, a allanar la sede principal de la empresa por supuesta comercialización ilícita de divisas y asociación para delinquir. Una vez concluida la inspección, doce horas después, las autoridades deciden llevarse en calidad de detenidos a Hermán Sifontes, Ernesto Rangel, Juan Carlos Carvallo y Gabriel Osío, los cuatro directivos de Econoinvest Casa de Bolsa. 
La periodista Kaury Ramos, quien ocupaba el cargo de Especialista de Comunicaciones en la compañía, no estuvo presente durante la intervención. Al ser avisada, acudió el martes 25 de mayo a su oficina. “Ese día en el programa matutino de César Miguel Rondón se hace pública la detención de los directivos de la empresa y en la tarde leí en Internet un comunicado de la CNV en el que se dice que la empresa iba a sufrir una intervención a puertas abiertas. Al día siguiente, hace acto de presencia la interventora, Nahunimar Castillo, a quien los empleados comenzaron a rendirle cuentas a pesar de que casi todas las operaciones de la empresa estaban congeladas”, comenta. En el ínterin, los directivos de Econoinvest Casa de Bolsa, habían sido trasladados desde el módulo del Cicpc en El Rosal hacia las instalaciones de la Brigada de Acciones Especiales (BAE) donde permanecen detenidos. El abogado mercantilista y defensor de los cuatro directivos de Econoinvest, Juan Ramón Carvallo, comenta sobre las acusaciones: “En la Ley de Mercados Capitales, vigente al momento de la intervención de Econoinvest Casa de Bolsa, se expresa claramente que las causas que justifican la intervención de un corredor público de valores o una sociedad de corretaje de valores, se limitan a ‘situación difícil de la cual pueda derivarse perjuicio para sus accionistas, acreedores o clientes’ e ‘infracciones a la Ley, su reglamento o las normas dictadas por la CNV”. Ante el primero de los supuestos, Carvallo comenta que debe circunscribirse a una crisis patrimonial o financiera que pudiese ocasionar perjuicio en los accionistas. Y en el segundo, se remite a la existencia de infracciones a la Ley. “Al hacer referencia a infracciones se entiende que estas deben estar claramente establecidas en una norma legal previa y la culpabilidad del corredor de títulos valores debe haber sido establecida en forma fehaciente mediante el procedimiento legalmente establecido”, afirma. El director y vicepresidente de finanzas corporativas de Econoinvest, José González, quien además hizo el diseño de la emisión de bonos del Estado en 2007, se pregunta cómo puede comprobarse que Econoinvest era una asociación creada para delinquir. “Probar que Herman Sifontes y Gabriel Osío fundaron hace 15 años un sindicato criminal y que en el camino nos sumamos 1000 personas más para seguir delinquiendo, es completamente absurdo”. En aras de mantener la nómina de Econoinvest Casa de Bolsa lo más estable posible dentro del caos, la Gerente de Recursos Humanos de la empresa, Carmen Rincón, continuó sus labores en colaboración con la junta interventora en pro de resolver la situación laboral de los 400 empleados de la empresa. Días después fue llamada a interrogación y, una vez concluida la sesión de preguntas, fue detenida e imputada por robo agravado y asociación para delinquir. Días después fue liberada. Así, con imputaciones a pedir de boca, los cazadores divisaban presas en todas partes.
Lo que el Estado negoció con Econoinvest
– En 2007, Pdvsa colocó 7500$ millones en bonos e invitó a participar a todo el sistema financiero venezolano. – Econoinvest participa en esta emisión gracias a la experiencia en 2006 de la colocación de acciones sobre pequeños inversionistas.
–La emisión tuvo 498mil órdenes, todas, administradas por el BCV.
–La comisión recibida por Econoinvest fue de 3/ ½$ millones dada la participación de otros 14 bancos en la inversión. – Contrario a lo que alega el gobierno, Econoinvest no manejó la mayoría de esta emisión. Entendiendo que se trataba de un asunto políticamente delicado, se invitó a participar a todo el sistema financiero. – Una vez modificada la Ley de Ilícitos Cambiarios, ninguna casa de bolsa realizó transacciones de títulos soberanos. 
Entre podredumbres te veas
Según González, las acusaciones hechas contra Econoinvest, además de no tener fundamento procesal y jurídico alguno, responden a una agenda ideológica del gobierno. “El mismo presidente ha mencionado en más de una ocasión que en un régimen socialista no puede haber casas de bolsa, colocándolas en el mismo renglón de los alimentos podridos, hablando de podredumbre en las bolsas de valores”, dice. Y al parecer, González no se equivoca: Karen Méndez, periodista de VTV, fue protagonista de un programa especial titulado Capitalismo: La verdadera podredumbre que, muy al estilo de la versión cinematográfica de The shinning, inicia con una musicalización de suspenso y tragedia para luego dar tribuna a esta reportera que, explayando sus “labores” investigativas sobre el caso Econoinvest, se remite únicamente a lo ya dicho por el máximo líder concluyendo que sus miembros son “unos delincuentes” y muy posiblemente, el destino de Econoinvest Casa de Bolsa, sea la liquidación. Todo esto, sin exponer en su labor reporteril las finanzas de la empresa que, para efectuarse su liquidación, deberían estar en rojo. Y no lo están. Desde Nueva York, González divisa que la posible liquidación de Econoinvest, además de responder a una agenda ideológica, tiene intereses subalternos. “No me cabe duda de que mediante la liquidación de Econoinvest se pretenda tomar el control de sus activos. La empresa nunca ha tenido problemas de solvencia; se habla de problemas legales y administrativos, pero no de patrimonio. En ninguna sanción administrativa aplica la liquidación”, comenta. 
El afán de una liquidación sin fundamento
– Patrimonio en 2008 – 136.194.293BsF
– Patrimonio en 2009- 269. 518.063BsF
– Patrimonio en 2010 – 355.005.869
El patrimonio de Econoinvest en Utilidades No Distribuidas también demuestra la solvencia de la empresa – Patrimonio en 2008- 110.200.111BsF
– Patrimonio en 2009- 133.892.602BsF
– Patrimonio en 2010- 161.083.675
–El último Estado Financiero fechado de 30 de abril de 2010 fue presentado a la CNV. José González comenta que, dados estos valores en patrimonio, Econoinvest llegó a tener el patrimonio de un banco mediano, teniendo una participación de 50% en el mercado capital y financiero del país.
– El pasado 10 de septiembre se anunció la liquidación de Econoinvest Casa de Bolsa. No obstante, la pregunta de qué se hará con lo que queda de patrimonio –más de 150$ millones- que quedan a merced de Tomás Sánchez, presidente de la Superintendencia Nacional de Valores y la interventora, Nahunimar Castillo.
Índices de la sospecha
Muchos rumores rodearon a Econoinvest antes, durante y después del allanamiento y la intervención. Muchas especies no comprobadas fueron recogidas por las autoridades como pruebas para la acusación. El vicepresidente de la empresa, José González, sale al paso a las murmuraciones y los que considera son señalamientos infundados.
- Econoinvest es acusada de comercialización ilícita de divisas / José González: La empresa trazaba títulos valores que eventualmente se convertían en divisas. Desde la reforma de la Ley de Ilícitos Cambiarios en abril de 2010, cesó la adquisición de estos títulos.
- Por ser la casa de bolsa más grande de Venezuela, se especula una suerte de monopolio en la emisión de bonos de 2007 / José González: Econoinvest creció mucho. Tenía una red de distribución muy amplia, sin embargo, en la emisión se trabajó simultáneamente con 14 instituciones financieras.
- Según el Estado, Econoinvest se hizo de una comisión de 300$ millones en la emisión de bonos de 2007 / José González: En la convocatoria estuvieron todas las instituciones financieras del país, exceptuando dos. Consta en documentos que la comisión de Econoinvest fue de 3 ½ $ millones.
- El Ministerio de Finanzas alega que la distribución de los bonos Ticcs fue ilegal mientras la Fiscalía General de la República dice lo contrario / José González: Si el tema se tratara desde el punto de vista jurídico y procesal, los directivos recuperarían su libertad. Pero el asunto es meramente político.
Volver a empezar Próxima a su liquidación, el gobierno logró no sólo desplazar del cotidiano de la opinión pública el suceso que le hizo perder su agenda política: el caso Pdval y las toneladas de comida abandonadas a la pudrición. También arremetió contra una empresa (hasta el momento de su intervención) sólida que a lo largo de su existencia, para muchos, reelaboró el concepto de país. Constituido el pandemónium, mientras la interventora Nahunimar Castillo anunció el 18 de agosto la liquidación de Econoinvest, el pasado nueve de agosto el Estado dio a conocer una oferta de deuda denominada Bono Amortizado Soberano 2022 por 3000$ millones, con el objetivo de financiar la Gestión Fiscal del ejercicio económico financiero para 2010, destinando el 50% a las empresas inscritas en la Comisión de Administración de Divisas (Cadivi) y quizás, como Michael Corleone, aparezcan otros personajes, de otras empresas, que le hagan a alguien una oferta que no pueda rechazar. La culebra vuelve a comerse la cola.
*Trabajo publicado en la edición 240 de la revista Exceso, año 2010
